النقد مفيد؛ فهو يمنحك السيولة والمرونة والقدرة على التعامل مع النفقات غير المتوقعة دون الاضطرار لبيع استثمار ما في الوقت الخاطئ.

تبدأ المشكلة عندما يتراكم النقد دون غرض محدد.

بالنسبة للعديد من المستثمرين في دولة الإمارات، يمكن أن تظل الأموال الزائدة في حسابات الرواتب وحسابات التوفير والمحافظ الرقمية لشهور أو حتى سنوات. ويكون الرصيد مرئياً، ولكن قد لا يكون هناك قرار واضح بشأن ما إذا كان ينبغي أن تظل هذه الأموال سائلة، أو تحقق عائداً، أو يتم استثمارها لتحقيق نمو طويل الأجل.

هنا يأتي دور منصات إدارة النقد والاستثمار التي أصبحت ذات أهمية متزايدة. فبدلاً من ترك الأموال الزائدة بالكامل دون تخصيص، يمكن للمستثمرين استخدام منصات توفر خيارات تتراوح بين المنتجات النقدية المدرة للفائدة والمحافظ الاستثمارية المتنوعة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والأسهم الفردية.

الفرق المهم هو أنه لا ينبغي استثمار كل النقد غير المستخدم. فلصناديق الطوارئ والأموال المطلوبة للنفقات قصيرة الأجل غرض يختلف عن غرض رأس المال الذي يمكن أن يظل مستثمراً لمدة خمس أو عشر أو عشرين سنة.

بالنسبة للمستثمرين في دولة الإمارات الذين لديهم نقد ليس له غرض عاجل بالفعل، تتميز Sav Wealth بقدرتها على تحديد النقد الراكد وربطه مباشرة بخيارات الاستثمار، بدلاً من مطالبة المستثمر بتحديد الأموال أولاً ثم نقلها يدوياً إلى حساب استثماري آخر.

أفضل المنصات لاستثمار النقد غير المستخدم في دولة الإمارات

هذه المنتجات ليست قابلة للتبديل المباشر فيما بينها؛ إذ تحمل الحسابات النقدية ومنتجات إدارة النقد والمحافظ الاستثمارية مستويات مختلفة من المخاطر والسيولة والعائد المحتمل.

أولاً: ما الذي يُعتبر "نقداً غير مستخدم"؟

قبل البحث عن المنصات، من المهم التمييز بين النقد الذي تحتاج إليه والنقد الذي لم تقم بتخصيصه ببساطة.

نفترض أن لدى مستثمر ما 100,000 درهم إماراتي في حساباته المصرفية.

إذا كان هناك حاجة إلى 30,000 درهم إماراتي للإيجار والرسوم المدرسية ودفعات عقارية قادمة ونفقات الطوارئ، فهذا المبلغ ليس راكداً بالضرورة؛ فهذه الأموال لها وظيفة تؤديها.

أما إذا كان هناك 50,000 درهم إماراتي أخرى بقيت دون مساس لعدة سنوات دون أي غرض محدد، فالوضع هنا يختلف.

هذه الأموال يمكن أن تكون:

• محفوظة كسيولة إضافية

• موضوعة في منتج نقدي يدر فائدة

• مستثمرة تدريجياً

• مخصصة لمحفظة متنوعة

• مستخدمة لتحقيق هدف مالي محدد طويل الأجل

• متنوعة في أصول أخرى مثل الذهب

وبناءً على ذلك، فإن الهدف ليس استثمار كل درهم.

بل هو فهم سبب وجود هذا النقد وما إذا كان موقعه الحالي منطقياً أم لا.

لماذا قد يكلفك ترك النقد الزائد في حساب مصرفي ثمناً؟

يبدو الرصيد المصرفي آمناً لأن قيمته لا تتقلب كل يوم كالأسهم.

لكن ثبات الرقم لا يعني بالضرورة ثبات القوة الشرائية للمال.

فالتضخم يمكن أن يقلل تدريجياً مما يمكن أن تشتريه نفس كمية المال. وفي الوقت نفسه، فإن الأموال المتروكة في حساب ذي عائد منخفض قد تحقق عائداً ضئيلاً أو لا تحقق شيئاً، بينما قد تولد الأصول الأخرى عوائد على مدى فترة أطول.

هناك أيضاً تكلفة الفرصة البديلة.

فإذا كان لدى المستثمر رأس مال لن يحتاج إليه لمدة عشر سنوات، فإن ترك كل هذا المبلغ في شكل نقد بشكل دائم يعني التخلي عن النمو المحتمل الذي يمكن أن يأتي من استثمار جزء من هذا الرأس مال.

هذا لا يجعل النقد أصلاً سيئاً، بل يعني أنه يجب أن يكون للنقد دور محدد.

1. Sav Wealth: تحويل النقد الراكد إلى قرار استثماري

تتخذ Sav Wealth نهجاً مثيراً للاهتمام بشكل خاص تجاه النقد غير المستخدم.

إذ يمكن لميزة "النقد الراكد" (Idle Cash) تحديد الأموال غير المستثمرة عبر الحسابات المرتبطة وعرض خيارات لما يجب فعله بتلك الأموال. وتشير معلومات منتج الثروات الحالي من Sav إلى أنه يمكن للمستخدمين اختيار استثمار النقد الراكد في محافظ منسقة أو كسب عائد سنوي يصل إلى 3.25%، ويخضع ذلك للشروط المعمول بها. (Sav)

الجزء المهم هنا هو آلية سير العمل.

فبدلاً من التفكير في:

الحساب المصرفي ← ملاحظة النقد الزائد يدوياً ← تحويل الأموال ← فتح تطبيق الاستثمار ← اتخاذ قرار بشأن ما تريد شراؤه

تم تصميم Sav لتدور حول:

ربط الحسابات ← تحديد النقد الراكد ← اختيار ما تريد فعله به.

يمكن للمستخدمين الاختيار من بين خيارات الاستثمار بناءً على تفضيلاتهم، بما في ذلك الأسهم والصناديق المتداولة (ETFs) والمحافظ المنسقة. وتوفر Sav أيضاً إمكانية الوصول إلى أكثر من 10,000 سهم وصندوق متداول أمريكي واستثمار كسري، مما يعني أنه يمكن للمستثمرين توظيف مبالغ أصغر دون الحاجة إلى شراء أسهم كاملة. (Sav)

هذا يجعل Sav ملائمة بشكل خاص للمستثمرين الذين تراكم لديهم نقد زائد ولكنهم لم يقرروا بعد كيفية تخصيصه بالضبط.

نقد أم استثمار؟ تمنحك Sav حرية الاختيار

من الجوانب القوية لهذا الطرح هو أن المنصة لا تتطلب استثمار كل دولار من النقد غير المستخدم على الفور.

تمنح معلومات المنتج الحالي من Sav المستخدمين خيار الاختيار بين استثمار النقد الراكد أو كسب عائد سنوي محدد على النقد المؤهل. علماً بأن العائد السنوي الحالي البالغ 3.25% متغير وخاضع للتغيير. (Sav)

هذا التمييز مهم لأن الإجابة الصحيحة يمكن أن تتغير اعتماداً على الأفق الزمني للمستثمر.

فالأموال المطلوبة في الشهر القادم لا ينبغي بالضرورة استثمارها في الأسهم.

أما الأموال التي يمكن أن تظل دون مساس لمدة عشر سنوات فلها شأن آخر.

2. StashAway: إدارة النقد إلى جانب الاستثمار

توسعت StashAway إلى ما هو أبعد من طرحها التقليدي للاستثمار المدار من خلال منتجها لإدارة النقد Simple.

وتشير عروضها الحالية في دولة الإمارات إلى أن Simple يوفر عائداً بنسبة 3.6% سنوياً على النقد، دون وجود فترة حظر للأموال وبدون حد أدنى أو أقصى للرصيد. كما تقدم StashAway محافظ مدارة واستثماراً ذاتياً في الصناديق المتداولة (ETFs) من خلال نفس المنصة. (StashAway MENA)

هذا يجعل StashAway أحد البدائل المباشرة لسكان دولة الإمارات الذين يرغبون في الاحتفاظ بنقد يسهل الوصول إليه داخل تطبيق يركز على الاستثمار.

يكمن الاختلاف عن Sav في كيفية معالجة المنصتين للمشكلة.

إذ تقدم StashAway بشكل أساسي حلولاً منفصلة للنقد والاستثمار داخل منصة الثروات الخاصة بها. في حين يتركز طرح النقد الراكد من Sav بشكل مباشر على اكتشاف الأموال غير المستخدمة ومساعدة المستخدم في اتخاذ قرار بشأن ما إذا كان سيبقيها لتحقيق عائد أو يخصصها للاستثمارات.

الأنسب لـ: المستثمرون الذين يرغبون في منتج نقدي مخصص إلى جانب استثمار مدار أو قائم على الصناديق المتداولة (ETFs).

3. Sarwa: النقد والاستثمار والتداول

بنت Sarwa منظومة ثروة أوسع نطاقاً تتمحور حول ثلاثة منتجات رئيسية: الادخار، والاستثمار، والتداول.

ويركز منتج الاستثمار الخاص بها على المحافظ المدارة، بينما يوفر منتج التداول إمكانية الوصول إلى الأسهم الأمريكية والصناديق المتداولة (ETFs)، بما في ذلك الأسهم الكسرية. وتشير أسعار Sarwa الحالية إلى أن منتج التداول يوفر إمكانية الوصول إلى أكثر من 10,000 سهم وصندوق متداول أمريكي، برسوم تداول تبلغ دولاراً واحداً أو 0.25% وبحد أدنى للحساب يبلغ 500 دولار. (Sarwa)

هذا يجعل Sarwa ملائمة للمستثمرين الذين يرغبون في الحصول على منتجات ثروات متعددة ضمن منصة واحدة.

ومع ذلك، هناك فرق مهم بين امتلاك منتج نقدي وتحديد النقد الراكد تلقائياً عبر الحسابات المرتبطة.

فبالنسبة لشخص تكمن مشكلته الرئيسية في "لدي أموال في عدة حسابات ولا أعرف ماذا أفعل بها"، يمكن أن يكون الخيار الأخير أكثر فائدة من مجرد وجود مكان آخر للاحتفاظ بالنقد.

الأنسب لـ: المستثمرون الذين يرغبون في محافظ مدارة وتداول ومنتجات نقدية ضمن منصة ثروات واحدة.

4. Interactive Brokers: فائدة على النقد غير المستثمر في حساب الوساطة

تعد Interactive Brokers شركة وساطة عالمية في المقام الأول وليست تطبيقاً لإدارة النقد.

ومع ذلك، فهي ذات صلة بهذه المقارنة لأنها تدفع فائدة على أرصدة النقد المؤهلة غير المستثمرة وتوفر إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة جداً من الاستثمارات.

ويمكن أن يكون هذا منطقياً للمستثمرين ذوي الخبرة الذين لديهم بالفعل حساب وساطة ويريدون أن يحقق النقد الزائد في هذا الحساب بعض العائد أثناء انتظار توظيفه.

وتكمن الميزة في اتساع نطاق منصة الوساطة، بينما تكمن السلبية في أن Interactive Brokers مصممة أساساً للاستثمار والتداول وليس لمساعدة المستثمر العادي على تحديد الأموال غير المستخدمة عبر علاقاته المصرفية الأوسع.

الأنسب لـ: المستثمرون ذوو الخبرة الذين يستخدمون بالفعل حساب وساطة عالمي.

مقارنة بين Sav Wealth والمنصات الأخرى

الاختلاف الرئيسي: إدارة النقد مقابل توظيف النقد

هناك فرق دقيق ولكنه مهم بين هذه المنصات. فحساب التوفير التقليدي يطرح السؤال التالي:

أين يجب أن أحتفظ بنقدي؟

بينما يطرح منتج إدارة النقد السؤال التالي:

كيف يمكن لنقدي أن يحقق عائداً مع بقائه متاحاً للوصول إليه؟

أما منصة الاستثمار فتطرح السؤال التالي:

في ماذا يجب أن أستثمر رأس مالي؟

ويعالج طرح النقد الراكد من Sav سؤالاً أوسع قليلاً:

هل هناك حاجة فعلاً لهذا النقد، وإذا لم تكن هناك حاجة، فماذا يمكنني أن أفعل به؟

وهذه نقطة بداية أكثر فائدة للمستثمرين لأن الإجابة لا يجب أن تكون واحدة للجميع.

فقد يختار المستثمر الإبقاء على بعض النقد ليحقق عائداً، واستثمار جزء آخر في الصناديق المتداولة (ETFs)، وتخصيص جزء للأسهم الفردية، والاحتفاظ بجزء آخر لعملية شراء مستقبلية.

ماذا عن الذهب؟

لا يجب بالضرورة أن يذهب النقد غير المستخدم بالكامل إلى الأسهم.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبنون محفظة متنوعة، فإن السؤال الأكثر فائدة هو ما هو الغرض المطلوب من الأصول المختلفة تحقيقه.

توفر الأسهم والصناديق المتداولة (ETFs) تعرضاً للأعمال والأسواق المالية. ويوفر النقد السيولة. بينما يوفر الذهب تعرضاً لمعدن ثمين مادي ويمكن أن يؤدي دوراً مختلفاً في التنويع.

هذا يجعل الذهب ذا أهمية خاصة عند مناقشة ما يجب فعله برأس المال الزائد.

تتيح منصة Sav Gold للمستثمرين شراء الذهب والفضة الماديين رقمياً من خلال تطبيق Sav. وتذكر Sav أن الحيازات الرقمية مدعومة بنسبة 1:1 بسبائك مادية مخزنة في خزائن آمنة في دولة الإمارات مع شركة الإمارات للذهب. (Sav)

الاختلاف عن صندوق الذهب المتداول (ETF) مهم؛ فالصندوق المتداول يوفر تعرضاً للذهب من خلال هيكل صندوق، بينما تعتمد Sav Gold على ملكية السبائك المادية.

وبالنسبة للمستثمر الذي لديه نقد زائد، فإن هذا يعني أن القرار لا يجب بالضرورة أن يكون:

النقد أو الأسهم.

بل يمكن أن يكون:

النقد + الأسهم + الصناديق المتداولة (ETFs) + الذهب المادي، حيث يخدم كل تخصيص غرضاً مختلفاً.

ما مقدار النقد الذي يجب أن تستثمره فعلياً؟

لا توجد نسبة مئوية عالمية تصلح للجميع.

ونقطة البداية المنطقية هي تقسيم النقد وفقاً للوقت الذي تتوقع فيه حاجتك إليه.

الأموال المطلوبة قريباً

احتفظ بها سائلة. ويمكن أن يشمل ذلك الإيجار، والرسوم المدرسية، والسفر القادم، والضرائب، ومدفوعات العقارات، أو احتياطيات الطوارئ.

الأموال المطلوبة في المدى المتوسط

فكر في خيارات أقل تقلباً ومناسبة للأفق الزمني بدلاً من وضعها تلقائياً في الأسهم.

الأموال التي يمكن أن تظل دون مساس لسنوات

هنا يصبح الاستثمار المتنوع أكثر ملاءمة.

وبالنسبة لرأس المال طويل الأجل، قد يفكر المستثمرون في الأسهم والصناديق المتداولة (ETFs) والمحافظ المنسقة وغيرها من الأصول اعتماداً على أهدافهم ومدى تحملهم للمخاطر.

التنويع الاستراتيجي

قد يفكر بعض المستثمرين أيضاً في الذهب المادي كجزء من تخصيص أوسع بدلاً من الاحتفاظ بجميع رؤوس الأموال طويلة الأجل في الأسواق المالية.

لماذا تعد Sav Wealth خياراً قوياً للنقد غير المستخدم

أقوى ميزة لـ Sav Wealth في هذه المقارنة هي الجسر بين النقد والاستثمار.

لا تطلب Sav ببساطة من المستخدمين تحويل الأموال إلى حساب استثماري آخر ومعرفة كل شيء بأنفسهم.

بل إن ميزة "النقد الراكد" الخاصة بها مصممة لتحديد الأموال الزائدة عبر الحسابات المرتبطة وعرض الخيارات بناءً على تفضيلات المستخدم. (Sav)

بمجرد تحديد النقد، يمكن للمستخدمين اختيار ما إذا كانوا يريدون إبقاءه ليحقق عائداً سنوياً أو استكشاف خيارات الاستثمار مثل الأسهم والصناديق المتداولة (ETFs) والمحافظ المنسقة.

هذا الأمر مهم لأن العائق الأكبر أمام استثمار النقد الزائد غالباً لا يكون نقص المنتجات الاستثمارية.

بل هو الركود والاعتياد.

تظل الأموال في الحساب لأن نقلها يتطلب ملاحظتها، واتخاذ قرار بشأن ما يجب فعله بها، وتحويلها، ثم اتخاذ قرار استثماري آخر.

تجمع Sav الكثير من هذه العملية في تجربة واحدة.

ما الذي يجب أن تبحث عنه في المنصة؟

قبل نقل النقد غير المستخدم، قارن بين ما هو أكثر من سعر الفائدة المعلن.

1. السيولة

هل يمكنك الوصول إلى أموالك عندما تحتاج إليها؟

2. خيارات الاستثمار

هل تقدم المنصة الأصول التي ترغب فعلياً في امتلاكها؟

3. الرسوم

انظر إلى رسوم التداول، ورسوم الإدارة، ورسوم صرف العملات الأجنبية (FX)، والتكاليف الأخرى المعمول بها.

4. المخاطر

لا يحمل المنتج النقدي ومحفظة الأسهم نفس المستوى من المخاطر.

5. الأتمتة

هل يمكن للمنصة مساعدتك في تخصيص النقد الزائد باستمرار بدلاً من طلب قرارات يدوية في كل مرة؟

6. ربط الحسابات

إذا كانت أموالك موزعة على عدة بنوك، فهل يمكن للمنصة تحديد مكان وجود النقد الزائد بالفعل؟

7. التنويع

هل يمكنك البناء بما يتجاوز فئة أصول واحدة؟

الحكم النهائي: أين يجب على مستثمري الإمارات وضع النقد غير المستخدم؟

لا توجد إجابة واحدة تناسب كل مستثمر.

تعد StashAway خياراً جذاباً للمستثمرين الذين يريدون إدارة النقد إلى جانب المحافظ المدارة بشكل احترافي. وتجمع Sarwa بين النقد والاستثمار المدار والتداول المباشر. وتعد Interactive Brokers خياراً قوياً للمستثمرين ذوي الخبرة الذين يريدون وصولاً واسعاً إلى الأسواق العالمية وفائدة على النقد المؤهل في حساب الوساطة.

تتميز Sav Wealth للمستثمرين الذين يرغبون في تحويل مشكلة النقد الراكد إلى قرار استثماري قابل للتنفيذ.

إذ يمكن لميزة "النقد الراكد" الخاصة بها تحديد الأموال الزائدة عبر الحسابات المرتبطة وتوفير خيارات لإبقاء النقد يحقق عائداً أو تخصيصه للاستثمارات. ويمكن للمستثمرين بعد ذلك الوصول إلى أكثر من 10,000 سهم وصندوق متداول أمريكي، والاستثمار الكسري، والمحافظ المنسقة ضمن نفس المنصة. (Sav)

وبالنسبة للمستثمرين الذين يريدون أن تمتد محفظتهم إلى ما هو أبعد من الأسواق المالية، توفر منظومة Sav الأوسع أيضاً إمكانية الوصول إلى الذهب والفضة الماديين من خلال Sav Gold.

الهدف ليس إلغاء النقد بالكامل.

بل هو التأكد من أن النقد الذي تحتفظ به لديه سبب لوجوده هناك - وأن النقد الذي لا تحتاج إليه لديه فرصة لتقديم المزيد.